Press "Enter" to skip to content

يقدم HSBC و Standard Chartered للمستثمرين لمحات عن تخفيضات التكاليف والمراهنات على آسيا عندما ينشرون نتائج الربع الأول هذا الأسبوع

سيراقب المستثمرون هذا الأسبوع ليروا ما إذا كانت أسعار الفائدة المنخفضة تاريخيًا تقطع الأرباح النهائية لبنوك هونج كونج في الربع الأول حيث تبدأ الظروف الاقتصادية في المدينة في العودة إلى طبيعتها.

سيكون HSBC أول البنوك الثلاثة المصدرة للعملات في هونج كونج لإطلاع المستثمرين على أدائها للربع من يناير إلى مارس يوم الثلاثاء ، يليه ستاندرد تشارترد وبنك الصين (هونج كونج) يوم الخميس. من المتوقع أن تعلن البنوك الكبرى الأخرى في المدينة عن نتائج الربع الأول هذا الأسبوع ، بما في ذلك المقرضين الصينيين بنك الاتصالات وبنك التعمير الصيني و ICBC آسيا و DBS السنغافوري.

يقع مقر كل من HSBC و Standard Chartered في لندن ، لكن كلاهما يعتبر آسيا أكبر مساهم في أرباحهما. ستقدم نتائجهم المالية هذا الأسبوع للمستثمرين لمحة عن فعالية جهودهم لخفض التكاليف والتركيز بشكل أكبر على الثراء المتزايد في المنطقة ، الذي يرتكز عليه الاقتصاد الصيني المتوسع بينما لا يزال باقي العالم عالقًا في جائحة فيروس كورونا.

هل لديك أسئلة حول أهم الموضوعات والاتجاهات من جميع أنحاء العالم؟ احصل على الإجابات مع SCMP Knowledge ، نظامنا الأساسي الجديد للمحتوى المنسق مع الشرح والأسئلة الشائعة والتحليلات والرسوم البيانية التي يقدمها لك فريقنا الحائز على جوائز.

من المفترض أن يظهر بنك HSBC وستاندرد تشارترد تقدمًا إيجابيًا في عائدات الربع الأول من النصف الثاني من العام الماضي ، وفقًا لمحلل Morgan Stanley Nick Lord. وقال إنه من المتوقع أن تنخفض الإيرادات الفصلية 3.5 في المائة في HSBC عن العام السابق ، و 10 في المائة في ستاندرد تشارترد ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الضغط المستمر على هوامش صافي الفائدة.

قال لورد في مذكرة بحثية في 14 أبريل / نيسان إن هامش صافي الفائدة “يجب أن يستقر (على أساس ربع سنوي) ، بينما من المتوقع أن يكون نمو القروض قوياً ، وأن تصمد عائدات الأسواق والثروة بشكل جيد بعد عام 2020 القوي”. “من المتوقع أن تنخفض تكاليف الائتمان مقارنة بالفصول الأخيرة ، لكنها لا تزال مرتفعة مقارنة بمستويات 2019.”

انخفض صافي هامش الفائدة لبنك HSBC بمقدار 26 نقطة أساس إلى 1.32 في المائة خلال عام 2020 ، بينما انخفض 30 نقطة أساس إلى 1.24 في المائة في ستاندرد تشارترد العام الماضي.

ضخت البنوك المركزية عشرات المليارات من الدولارات من السيولة في النظام المالي العالمي في العام الماضي بينما كانت تحاول قفزة في النمو حيث أثر جائحة فيروس كورونا على النشاط الاقتصادي ، بما في ذلك خفض أسعار الفائدة إلى مستويات لم يسمع بها من قبل. لا يبدو أن هذه المعدلات المنخفضة ستتغير في أي وقت قريب. قال مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مارس إنه يتوقع إبقاء أسعار الفائدة عند مستويات قريبة من الصفر على الأقل حتى عام 2023.

ويؤثر ذلك على قدرة البنوك على جني الأموال من المنتجات المرتبطة تقليديًا بأسعار الفائدة ، مثل الإقراض. نتيجة لذلك ، تركز البنوك بشكل أكبر على المنتجات المدرة للرسوم وإدارة الثروات ، لا سيما في آسيا.

قال الرئيس التنفيذي لبنك HSBC ، نويل كوين ، في فبراير (شباط) الماضي ، إن البنك سارع في تحوله إلى المنتجات غير القائمة على الفائدة والمدرة للرسوم ، وسرع من خفض التكاليف في عام 2020 بسبب فقدان الدخل في بيئة أسعار الفائدة المتغيرة “بشكل كبير”.

قال كوين في مكالمة هاتفية مع المحللين في 23 فبراير: “لقد فقدنا حوالي 5.3 مليار دولار أمريكي من صافي دخل الفوائد على أكثر من نقطتين مئويتين من (العائد على حقوق الملكية الملموسة) ولا نتوقع أن تنتعش الأسعار في أي وقت قريب”.

من المتوقع أن يسجل HSBC أرباحًا قبل الضرائب بقيمة 4.3 مليار دولار أمريكي في الربع الأول ، بما في ذلك انخفاض بنسبة 14 في المائة في صافي دخل الفوائد ومخصصات أكثر تواضعًا قدرها 1.1 مليار دولار أمريكي لخسائر الائتمان المتوقعة ، وفقًا لتقدير إجماعي تم تجميعه بواسطة بنك.

على الرغم من الضغط المتوقع على صافي دخل الفوائد ، فإن ذلك سيمثل زيادة بنسبة 34 في المائة في الأرباح قبل الضرائب من 3.2 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2020.

خصص المقرض 8.8 مليار دولار أمريكي لخسائر الائتمان المتوقعة في عام 2020 ، بما في ذلك 3 مليارات دولار أمريكي في الربع الأول من العام الماضي ، تحسبًا للقروض المتعثرة المحتملة بسبب التباطؤ الناجم عن Covid-19.

تتوقع وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أن يتعافى اقتصاد هونج كونج وينمو بنسبة 4.5 في المائة في عام 2021 ، وهي علامة إيجابية للبنوك في المدينة يمكن أن تقلل الضغط على أجزاء من دفاتر قروضها. وانكمش اقتصاد المدينة بنسبة 6.1 في المائة العام الماضي ، وهو أكبر انخفاض سنوي له على الإطلاق.

قال أندرو فينيل المحلل في وكالة فيتش في تقرير بحثي صدر في 15 أبريل: “بدأت أسعار العقارات في تحقيق مكاسب في أوائل عام 2021 بعد انخفاضات متواضعة منذ ظهور الاضطرابات الاجتماعية في منتصف عام 2019”.

أي تداعيات محتملة على بنوك المدينة من المزيد من الانخفاضات في أسعار العقارات “سوف يتم تخفيفها من خلال نسب القرض إلى القيمة المنخفضة على الرهون العقارية القائمة (بشكل عام أقل من 50 في المائة في المتوسط ​​بالنسبة للبنوك الكبرى) ونسبة منخفضة من العقارات ذات الرهون العقارية المستحقة ،” قال فينيل.

من المتوقع أن ترتفع أرباح ستاندرد تشارترد قبل الضرائب للربع الأول بنسبة 11 في المائة لتصل إلى 985 مليون دولار أمريكي ، مع 317 مليون دولار أمريكي في حالة انخفاض ائتماني ، وفقًا لإجماع 15 محللاً جمعهم البنك. ومن شأن ذلك أن يمثل انخفاضًا بمقدار 67 في انخفاض قيمة الائتمان عن العام الماضي.

ومن المجالات الأخرى التي يجب مراقبتها للبنوك في المدينة خطط التوظيف الخاصة بها لأنها تسعى للاستفادة من الثراء المتزايد في منطقة الخليج الكبرى وتدفقات رأس المال بين الصين وهونغ كونغ.

قال HSBC في فبراير إنه يعتزم استثمار 3.5 مليار دولار أمريكي وتوظيف أكثر من 5000 شخص في أعمال إدارة الثروات الخاصة به على مدى السنوات الخمس المقبلة. وهي تخطط لاستثمار إجمالي 6 مليارات دولار أمريكي في المنطقة خلال تلك الفترة. يقوم البنك بتحويل أربعة من كبار المسؤولين التنفيذيين الذين يديرون خطوط الأعمال التي تمثل الجزء الأكبر من إيراداته ، إلى هونج كونج كجزء من محوره الأكبر نحو آسيا.

يضيف ستاندرد تشارترد 400 شخص في أعماله المصرفية للأفراد وأعمال الثروة في المدينة ويحول شبكة فروعه لتقديم المزيد من خدمات تخطيط الثروة.

المزيد من المقالات من SCMP

تتطلع أسطورة الجنوب إلى فروة رأس نجم آخر وهو يطارد أبطال مايل المتتاليين

يمكن التغلب على صعوبات جائحة فيروس كورونا ، يجب على طلاب DSE في هونغ كونغ أن يتشجعوا

المراقبون الصينيون لاحظوا العقوبات الأمريكية الروسية لكنها لن تنجح مع بكين

لماذا يواصل البر الرئيسي للصين إرسال طائرات إلى منطقة الدفاع الجوي التايوانية؟

يقول الرئيس التنفيذي لبنك Mox الافتراضي المدعوم من Standard Chartered ، إنه يريد مضاعفة قاعدة عملائه في عام 2021

ظهر هذا المقال في الأصل في South China Morning Post (www.scmp.com) ، وهي إحدى وسائل الإعلام الإخبارية الرائدة التي تغطي الصين وآسيا.

حقوق النشر (c) 2021. South China Morning Post Publishers Ltd. جميع الحقوق محفوظة.

اقرأ أكثر

Be First to Comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *